可转债容易做吗?可转债与股票区别

股票入门 5个月前 daniu
2,130 0 0

  可转债,说到底是债券属性,考虑了股票固定价格的期权属性。可转债和股票在交易过程中存在差异,决定了玩法上的细微差别。

  1.可转换债券T+0交易

  股票是T+1操作。当日买入的股票不能当日卖出,只能在第二个交易日卖出。然而,可转换债券是不同的。对于T+0交易,当天买入的可转债可以当天卖出,交易次数不限。只要看市场准,随意买卖,自给自足。

  比如实战中,公司主动降低转股价格的那一天,可转债就会越涨越低。比如2018年9月11日,转股价格蓝标可转债下调,开盘96.3元,最低92.881,收盘94.14元。它可以在反弹时打开减仓,和T可以在低点买入的当天完成。

  2.跌停的可转换债券没有上涨

  股票在一个交易日内涨跌10%,也叫打板。但是可转债的跌停没有限制,所以玩起来略有区别。当一只股票因为好而买不到的时候,如果可转债刚刚发行,可以根据套利的预期购买相应的可转债。

  例如2013年11月20日,中信海直(000099)

  参与了低空飞机项目。同一天,国家开放低空领域的政策发布开放低空领域,中信海直被封。然而,海直可转换债券没有涨到跌停上限,他们可以继续购买。果不其然,21日这只股票再次被涨停看中,并成功在海直套利可转债。   

  3.买卖1手的量不同

  购买股票的最小购买单位是1手,1手=100股。有的股票便宜,1元的股票才100元左右。也有贵的股票,贵州茅台 700元一股,一手至少7万股。

  可转债的最低买入单位也是1手,但不同的是1手=10张。一只可转债发行时,面值为100元,对应的批次为1000元。目前可转债的价格波动低至70,高至300元,因此一只债券的波动幅度在700-3000元之间。

  4.可转债发行利息,没有分红

  股票有分红,在分红之后,股票必须除权除息。可转债每年都要支付利息,年利率也在增加,从0.3-2%不等,没有除权。

  可转换债券的利息将根据持有的股票数量进行分配,而不是根据市值持有的可转换债券。如2018年11月13日,水晶光电派发水晶可转债利息。首年利率为0.3%。每持有10张可转债,将分配3元利息。除去20%的所得税,利息只有2.4元。

  5.可转换债券交易没有印花税

  股票交易不征收印花税,卖出时按千分之一(0.1%)征收,即在市值,卖出1万元股票,必须以10元缴纳印花税。看似10元不重要,但一年有100笔交易,总金额1万元,印花税1000元,在资金交易量大就更不用说了,所以炒股的朋友尽量减少买卖股票的频率。

  可转债不交印花税,大大降低了运营成本。

  6.手续费不同

  证券公司之间的股票交易费率是不同的。

  投资过程中除了上述注意事项外,一定要时刻做好最坏的打算,多考虑风险,不要相信谣言,不要做不熟悉的信息和策略,不要做自己不懂的理论和操作,不要凭主观臆测或一厢情愿去判断上市公司的走势。对于可转债,我们需要深入研究和实践,才能实现最终的收益。任何投资都是无风险的,包括这种可转换债券。现在适合不代表将来适合。

版权声明:daniu 发表于 2021年7月11日 下午8:18。
转载请注明:可转债容易做吗?可转债与股票区别 | 股票导航网

相关文章

暂无评论

暂无评论...